Ryzyko projektów inwestycyjnych - zarzadzanie.wroclaw.pl

Program

Dzień I 16 grudnia 2004 r. godz. 10.00 - 17.00
1. Klasyfikacja i cechy projektów inwestycyjnych z punktu widzenia ryzyka.
a. Rodzaje projektów: odtworzeniowe, rozwojowe, modernizacyjne, innowacyjne, strategiczne (ofensyw-ne i defensywne).
b. Rodzaj aktywów – trwałe materialne i niematerialne, obrotowe.
c. Faza procesu inwestycyjnego: przedinwestycyjna, implementacji, operacyjna.
d. Cechy procesu decyzyjnego.
2. Podejmowanie decyzji inwestycyjnej w warunkach niepewności i w warunkach ryzyka.
a. Rozróżnienie warunków niepewności i warunków ryzyka.
b. Czynniki ryzyka, rodzaje ryzyka i źródła ryzyka.
c. Jakościowe metody oceny ryzyka i ich zastosowanie w procesie decyzyjnym.
d. Zastosowanie teorii gier w procesie decyzyjnym w warunkach niepewności – strategie maksyminu i minimaksu w praktyce.
3. Ocena ryzyka w procesie analizy finansowej.
a. Interpretacja podstawowych kryteriów decyzyjnych NPV,IP,IRR,MIRR.
b. Ocena ryzyka dla potrzeb ustalenia stopy dyskontowej w rachunku efektywności projektu inwestycyj-nego.
4. Statyczne, ilościowe metody oceny ryzyka.
a. Uwarunkowania informacyjne dla zastosowania metod ilościowych.
i) metody i źródła pozyskiwania informacji,
ii) pojęcie „racjonalnej dokładności”,
b. Prawidłowe przeprowadzenie i interpretacja rachunku wrażliwości – wartości krytyczne, margines bez-pieczeństwa, analiza scenariuszy.
c. Zastosowanie metod probabilistyczno -statystycznych i symulacyjnych.
i) analiza wielowariantowego i wieloetapowego projektu inwestycyjnego,
ii) zastosowanie modeli finansowych zawierających zmienne losowe.
Studium przypadku – praca zespołowa

Dzień II 17 grudnia 2004 r. godz. 9.00-16.00

5. Dynamiczne, ilościowe metody oceny ryzyka.
a. Definicja kryteriów decyzyjnych oceny finansowej projektu inwestycyjnego w warunkach dynamiczne-go procesu decyzyjnego i rachunku opcji.
i) Definicja i podstawowe cechy opcji realnych.
ii) Definicja pojęć „zaktualizowanego indeksu zyskowności” i „skumulowanej zmienności” oraz ich zastosowanie w procesie decyzyjnym.
b. Zastosowanie dynamicznych metod oceny ryzyka z użyciem opcji realnych.
i) Identyfikacja i analiza opcji realnych – odroczenie, likwidacja, powielenie, kontrakt, przełą-czenie.
ii) Metody wyceny opcji realnych – teoretyczne, rynkowe.
c. Zastosowanie opcji realnych w procesie ograniczania ryzyka projektu inwestycyjnego.
i) Konstruowanie rozwiązań ograniczających ryzyko w sferze: nakładów, kosztów i przychodów.
ii) Identyfikacja maksymalnych kosztów ubezpieczenia od ryzyka.
6. Pomiar ryzyka projektów inwestycyjnych w procesie zarządzania ryzykiem.
a. Etapy zarządzania ryzykiem projektów inwestycyjnych.
i) Planowanie poziomu dopuszczalnego ryzyka.
ii) Pomiar ryzyka w procesie controllingu strategicznego i operacyjnego.
b. Budowa infrastruktury informacyjnej dla potrzeb pomiaru ryzyka kluczowych projektów inwestycyj-nych.
Studium przypadku- praca zespołowa

Cel szkolenia

Celem szkolenia jest zapoznanie uczestników z problematyką i praktycznymi rozwiązaniami w obszarze pomia-ru ryzyka projektów inwestycyjnych.
- Jak identyfikować ryzyko projektów inwestycyjnych?
- Jakie wymagania informacyjne i warunki należy spełnić aby zastosować ilościowe metody pomiaru ry-zyka w praktyce?
- Jak zorganizować proces pomiaru ryzyka projektu inwestycyjnego – metody, źródła informacji, narzę-dzia?
- Jakie narzędzia oceny ryzyka zastosować w warunkach wielowariantowego procesu decyzyjnego i dy-namicznie zmieniającej się rzeczywistości?
- Jak spożytkować pomiar ryzyka w procesie oceny projektu inwestycyjnego i w warunkach złożonego procesu decyzyjnego?
- Jak konstruować mechanizmy ograniczania ryzyka i ile za nie zapłacić?

Forma szkolenia

Metodyka zajęć:
Aktualna wiedza ze szczególnym naciskiem na praktyczne problemy zostanie przekazana w formie: prezenta-cji, analizy rzeczywistych przypadków, symulacji w modelu finansowym i dyskusji.

Firma

BOMIS Progress Centrum Edukacji